Por Mauricio Cárdenas y Diego Rivera Rivota en Center on Global Energy Policy
El sector petrolero de América Latina ha experimentado cambios tectónicos, y probablemente irreversibles, durante la última década. La producción cayó a 7,8 millones de barriles de petróleo por día (mb/d) en 2022 desde 10,4 mb/d en 2010, y la participación en el mercado mundial cayó del 12 % al 9 %. [1] El petróleo se está retirando de los productores tradicionales de América Latina, incluidos México y Venezuela.
Dadas las políticas nacionalistas actuales y la dependencia excesiva de las compañías petroleras nacionales (NOC) sobreendeudadas, es poco probable que la tendencia se revierta en esos países. Pero no todos los países productores de petróleo de la región están en esta trayectoria (Figura 1). Brasil, ahora el octavo mayor productor de petróleo del mundo, y Guyana, uno de los países más pobres del mundo, están superando a los productores tradicionales para convertirse en líderes indiscutibles en la producción de petróleo en la región.
untos, Brasil y Guyana producirán más de 5 mb/d de petróleo para la segunda mitad de esta década. Su éxito subraya la importancia de marcos regulatorios estables y el correspondiente acceso a capital global y tecnología de compañías petroleras internacionales (IOC). Por el contrario, la disminución de la producción en la región se asocia principalmente con la inestabilidad de las políticas. Esta publicación analiza a los líderes y rezagados de la región, argumentando que las disminuciones en la producción, a pesar de las reservas significativas, pueden explicarse por factores institucionales y elecciones de políticas con consecuencias duraderas. [2] Incluso si las políticas cambian ahora, algo improbable según todos los indicios, las tendencias actuales serán difíciles de revertir en un futuro con una menor demanda global esperada de petróleo y menos capital asignado a los combustibles fósiles.
Brasil: De importador neto a principal productor de petróleo
Brasil, un importador neto de petróleo hasta 2014, superó a Venezuela como el principal productor de petróleo en América Latina en 2016. Este cambio se debe principalmente a la alta productividad del grupo presal marino, que ha crecido rápidamente de alrededor de 602 mil barriles por día ( kb/d) en 2014 a alrededor de 2,3 mb/d en 2022, lo que permitió que las exportaciones de petróleo alcanzaran los 1,1 mb/d el año pasado. [3] Según la Agencia Internacional de Energía (AIE), una importante inversión en los últimos años, a pesar de los retrasos y sobrecostos, permitirá a Brasil producir 4,4 mb/d en 2030. Agregar petróleo a una canasta de productos básicos en la que Brasil ya es un jugador aumentará aún más su peso geopolítico. [4]La expansión de la capacidad de refinación ha hecho que Brasil sea menos dependiente de las importaciones de productos destilados, lo que indica que el desarrollo del sector ha ido de la mano de una estrategia de reindustrialización. Por ahora, el petróleo fortalecerá el liderazgo regional de Brasil (Figura 2).
Guyana: una de las economías de más rápido crecimiento del mundo impulsada por su creciente producción de petróleo
La producción comercial de petróleo en Guyana comenzó en 2019 (Figura 2) después de que se descubrieran importantes campos marinos en 2015. Un consorcio liderado por ExxonMobil, que utiliza dos embarcaciones flotantes de producción, almacenamiento y descarga (FPSO), ha aumentado la producción de 14 kb/d en 2019 a 270 kb/d en 2022. [5] Se espera que una tercera unidad FPSO comience a operar en 2023, aumentando la capacidad de producción a 500 kb/d, y una cuarta para 2025 agregará 250 kb/d de capacidad. [6] El Ministerio de Finanzas de Guyana espera que la producción supere los 800 kb/d para 2025, más que Argentina, Ecuador, Colombia y Venezuela. [7] La AIE proyecta que la producción de Guyana alcanzará los 1,4 mb/d para 2030. [8]Finalmente, el gobierno de Guyana lanzó su primera ronda de licencias para la exploración y producción de petróleo y gas en alta mar en diciembre de 2022. La pregunta ahora no es si Guyana producirá más de un millón de barriles por día, sino si evitará las trampas de muchos otros países. con importantes descubrimientos de recursos naturales. Estos incluyen gobernanza débil, corrupción y baja competitividad de la producción nacional. Geopolíticamente, Brasil podría potencialmente forjar una alianza regional con Guyana, cubriendo temas más amplios como la protección de la biodiversidad.
México y Venezuela: una vez dominantes, ahora experimentan una producción decreciente
México y Venezuela están perdiendo terreno (Figura 3). México, que alguna vez fue el principal productor y exportador de petróleo crudo de América Latina, alcanzó la producción máxima de petróleo en 2004 con 3,2 mb/d. [9] Desde entonces, sus mayores activos petroleros han enfrentado caídas naturales y la producción cayó a 1.8 mb/d en 2022. [10] En 2013, una reforma constitucional permitió que nuevos actores en las actividades de exploración y producción de petróleo compitieran con NOC Pemex a través de subastas. , que resultó en más de 100 contratos adjudicados a más de 70 empresas. [11] Desde 2019, el presidente Andrés Manuel López Obrador canceló nuevas subastas de petróleo mientras inyectaba fondos de impuestos a Pemex, la compañía petrolera más endeudada del mundo. [12]La producción de petróleo fuera de Pemex alcanzó los 98 kb/d en 2022 (alrededor del 6 por ciento del total del país). Se espera que la producción de petróleo de México permanezca estancada y que las empresas privadas compensen el declive de Pemex. Esto, junto con alrededor de 790 kb/d de productos petroleros importados, significa que México pasó de exportador neto de petróleo a importador neto. [13] Es probable que estas tendencias continúen a menos que haya cambios sustanciales que conduzcan a un aumento de la industria del petróleo y el gas o una fuerte reducción en la demanda de gasolina y diésel en el sector del transporte.
Gran parte de la disminución de la participación mundial de América Latina en el mercado petrolero puede explicarse por el colapso de la producción de petróleo en Venezuela a 0,7 mb/d en 2022 desde 2,8 mb/d en 2010, luego de años de inestabilidad política, mala gestión de su NOC PDVSA, y sanciones internacionales. [14] El 22 de noviembre de 2022, el Departamento del Tesoro de EE. UU. otorgó a Chevron una licencia para reiniciar operaciones en Venezuela. La AIE espera que esto podría agregar 100 kb/d en la producción de petróleo para fines de 2023, pero con las políticas actuales no se vislumbra un aumento significativo en la producción. [15] Incluso si se levantan las sanciones con el retorno a la democracia, los inversionistas podrían preferir geografías con menores costos de extracción y petróleo de mayor calidad, como Brasil y Guyana.
Argentina, Colombia y Ecuador: incertidumbre sobre recursos y políticas
Argentina, Colombia y Ecuador enfrentan productos estancados o en declive (Figura 4). Argentina ha visto una producción sólida desde al menos la segunda mitad de 2020, principalmente de petróleo de arenas compactas en la formación Vaca Muerta (que está compensando la disminución en la producción de petróleo convencional). La AIE espera que la producción general supere los 700 kb/d en 2023, más alta que en cualquier momento de la última década. [16] Sin embargo, las perspectivas después de 2030 son menos optimistas, ya que se espera que la producción convencional siga cayendo. Además, Argentina no es un actor importante en los mercados mundiales de petróleo, con volúmenes de exportación que promedian entre 100 y 200 kb/d.
La producción de crudo en Colombia alcanzó su punto máximo en 2014 con 1.040 kb/d. La maduración de los activos tradicionales de Colombia condujo a una rápida disminución de la producción a 760 kb/d en 2020. La producción de petróleo experimentará una disminución a largo plazo a pesar de los nuevos descubrimientos en alta mar prometedores, ya que llevará mucho tiempo desarrollarlos, si es que lo hacen, en el entorno actual de incertidumbre política. El presidente Gustavo Petro ha declarado que su administración no otorgará nuevos contratos de petróleo, gas natural o carbón para reducir la dependencia económica de Colombia del petróleo. [17] En el entorno político actual, la única pregunta es la velocidad a la que disminuirá la producción de petróleo.
La producción de crudo en Ecuador, miembro desde hace mucho tiempo de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), alcanzó su punto máximo en 2014 con 560 kb/d. La producción de Ecuador, ubicada en la región amazónica, enfrenta con frecuencia la oposición de las comunidades indígenas locales y los grupos ambientalistas. En 2020, la producción se vio interrumpida por la pandemia de COVID-19 y un deslizamiento de tierra que dañó dos oleoductos clave, cayendo un 6 por ciento a 511 kb/d. La producción aún no se ha recuperado a los niveles previos a la pandemia y la meta del presidente Guillermo Lasso de elevarla a 1.000 kb/d para 2025 no es realista dada la falta de inversión en midstream y el bajo apetito de los inversionistas. La AIE espera que la producción de Ecuador caiga aún más a 450 kb/d en 2023. [18]
Los países con campos maduros, como Argentina y Colombia, pueden revertir potencialmente la tendencia a la baja con desarrollos costa afuera o no convencionales que son altamente intensivos en capital, difíciles de financiar y requieren un entorno de política estable que puede seguir siendo difícil de alcanzar, especialmente para Colombia. [19]
Para concluir, es probable que este nuevo panorama petrolero en América Latina permanezca sin cambios, ya que la disminución de la demanda mundial de petróleo, que se proyecta será entre un 40 y un 70 por ciento más baja en 2050 que en la actualidad, restringirá el acceso al capital. [20] Para los productores de petróleo tradicionales, será fundamental encontrar nuevas fuentes de ingresos fiscales y externos para evitar el deterioro económico y social.
Los autores desean agradecer a la Dra. Luisa Palacios por sus valiosos aportes y comentarios.
notas
[1] bp, «bp Statistical Review of World Energy», 2022, https://www.bp.com/content/dam/bp/business-sites/en/global/corporate/pdfs/energy-economics/statistical- revisión/bp-stats-review-2022-full-report.pdf .
[2] América Latina sigue teniendo la segunda reserva de petróleo más grande del mundo después de Medio Oriente. Ver: Ibíd.
[3] Agencia Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis, Dados estadísticos, https://www.gov.br/anp/pt-br/centrais-de-conteudo/dados-estatisticos .
[4] Entrevista de Lula sobre Ucrania, Bolsonaro y el futuro de Brasil, Time , 4 de mayo de 2002, https://time.com/6173232/lula-da-silva-transcript/ .
[5] Grupo del Banco Mundial, datos abiertos del Banco Mundial, https://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.MKTP.KD.ZG?locations=GY .
[6] ExxonMobil, “Resumen del proyecto de Guyana”, https://corporate.exxonmobil.com/locations/guyana/guyana-project-overview#LizaPhase2ProjectDescription .
[7] Neil Marks, “Guyana’s Oil Output to Reach 810,000 bpd by 2025 -Government Minister”, Reuters, 16 de enero de 2023, https://www.nasdaq.com/articles/guyanas-oil-output-to-reach- 810000-bpd-para-2025-gobierno-ministro .
[8] Agencia Internacional de Energía, “World Energy Outlook 2002,” https://www.iea.org/reports/world-energy-outlook-2022 .
[9] Sistema de Información Energética, Secretaría de Energía, https://sie.energia.gob.mx/bdiController.do?action=cuadro&cvecua=PMXB1C04 .
[10] Comisión Nacional de Hidrocarburos, Sistema de Información de Hidrocarburos, Producción por operador, https://sih.hidrocarburos.gob.mx/ .
[11] Comisión Nacional de Hidrocarburos, Rondas México, Cifras relevantes, https://rondasmexico.gob.mx/esp/cifras-relevantes/ .
[12] Amy Stillman y Maya Averbuch, “AMLO dice que viene un plan para la deuda de Pemex, incluida una posible transferencia”, Bloomberg, 27 de enero de 2023, https://www.bnnbloomberg.ca/amlo-says-plan-coming-for- deuda-de-pemex-incluyendo-posible-transferencia-1.1875840 .
[13] Sistema de Información Energética, Secretaría de Energía, https://sie.energia.gob.mx/bdiController.do?action=cuadro&cvecua=PMXB1C04 .
[14] Datos de la producción de petróleo de Venezuela de: OPEP, “Informe Anual 2021,” https://www.opec.org/opec_web/static_files_project/media/downloads/publications/AR%202021.pdf ; OPEP, “Informe del mercado petrolero”, enero de 2023, https://momr.opec.org/pdf-download/ .
[15] Collin Eaton y José de Córdoba, “Es poco probable que más petróleo venezolano llegue pronto a los mercados a pesar de la nueva licencia de Chevron”, Wall Street Journal , https://www.wsj.com/articles/pese-shift-markets-face-long -esperar-por-aceite-venezolano-11669585461 .
[16] AIE, “Informe del mercado petrolero”, 13 de octubre de 2022, https://iea.blob.core.windows.net/assets/31cdaaac-1ae2-4f46-be06-d40c39ff25aa/-13OCT2022_OilMarketReport.pdf .
[17] Peter Millard y Patricia Laya, “Under Gustavo Petro, Colombia Leads Major Producers on Ditching Oil”, Bloomberg Línea, 26 de octubre de 2022, https://www.bloomberglinea.com/english/under-gustavo-petro-colombia -lidera-a-los-principales-productores-en-aceite-de-zanjeo/ .
[18] AIE, “Informe del mercado petrolero”, 13 de octubre de 2022, https://iea.blob.core.windows.net/assets/31cdaaac-1ae2-4f46-be06-d40c39ff25aa/-13OCT2022_OilMarketReport.pdf .
[19] John Otis, “Oil-Exporting Colombia Says No to Oil Exploration”, Wall Street Journal , 28 de enero de 2023, https://www.wsj.com/articles/oil-exporting-colombia-says-no-to -exploración-de-petróleo-11674930322 .
[20] AIE, “World Energy Outlook 2002”, https://www.iea.org/reports/world-energy-outlook-2022.
