Por Felipe Larrain y Carmen Cifuentes en Americas Quaterly
La deslocalización ha sido una preocupación constante para los inversionistas y los responsables de las políticas en América Latina desde hace algunos años . Pero todavía estamos en el proceso de determinar qué países están mejor preparados para aprovechar la oportunidad histórica que presenta esta renovada fragmentación, o “regionalización”, de la economía global.
Los primeros datos sugieren lo siguiente: la distancia es un factor clave, pero incluso los países relativamente alejados de Estados Unidos están en condiciones de beneficiarse. Otros factores, como el respeto por los derechos de propiedad, la estabilidad del sistema financiero y la estabilidad política general, también son de suma importancia. Como resultado, países como Uruguay , Chile , Costa Rica y Brasil pueden tener una oportunidad subestimada de participar en el nearshoring, como lo ilustra una tabla de “clasificación” que hemos incluido más adelante en este artículo.
En primer lugar, una mirada a la historia reciente ayuda a explicar por qué las oportunidades actuales son tan tentadoras, si nuestros países saben aprovechar el momento.
Los flujos y reflujos del comercio mundial
La globalización se aceleró durante las décadas posteriores a la Segunda Guerra Mundial, y el comercio aumentó del 20% del PIB mundial en la posguerra a casi el 60% justo antes de la crisis financiera mundial de 2008-2009. Esa crisis marcó el inicio de un estancamiento del crecimiento del comercio e inició una tendencia a la desglobalización. En 2018, el comercio mundial todavía rondaba por debajo del 60% del PIB, pero las crecientes tensiones entre Estados Unidos y China desaceleraron aún más los volúmenes comerciales, ya que los aranceles superaron el 20% a fines de 2019.
La pandemia de COVID-19 agregó nuevas disrupciones. La caída resultante del comercio global (-5,3%) fue menos severa que en 2009 (-12,6%) y la recuperación fue más rápida. Sin embargo, la crisis expuso vulnerabilidades en las cadenas de suministro globales, ya que los retrasos, la escasez y los mayores costos llevaron a las empresas a reevaluar sus estrategias de abastecimiento. La recuperación pospandemia se complicó rápidamente por conflictos geopolíticos, como la guerra entre Rusia y Ucrania, la crisis en el Mar Rojo, los conflictos entre Hamás e Israel e Irán e Israel, y las tensiones entre China y Taiwán . Estos conflictos no solo crearon crisis humanitarias, sino que también perturbaron las cadenas de suministro globales, afectando la disponibilidad y los precios de los bienes esenciales.
La guerra entre Rusia y Ucrania, en la que se vieron involucrados dos de los mayores exportadores de trigo del mundo, provocó un aumento de más del 80% en los precios del trigo y un aumento del 25% en los precios del maíz entre diciembre de 2021 y mayo de 2022. Los conflictos en las regiones productoras de energía, como Oriente Medio y Europa del Este, también elevaron los precios del petróleo y su volatilidad. La invasión rusa de Ucrania llevó al crudo Brent a su precio más alto en siete años, mientras que el ataque de Hamás a Israel provocó un aumento de precios del 4% en un solo fin de semana.
Estos acontecimientos también afectaron a las rutas comerciales mundiales. Los ataques en el Mar Rojo redujeron el tráfico a través del Canal de Suez, por el que pasa alrededor del 15% del comercio marítimo mundial. En consecuencia, varias compañías navieras desviaron sus buques por el Cabo de Buena Esperanza, lo que aumentó los plazos de entrega en un promedio de 10 días o más y afectó a las empresas con inventarios limitados. El aumento de los costos de transporte hizo que el envío de mercancías desde lugares distantes fuera más caro y menos predecible. La necesidad de utilizar rutas alternativas más costosas y menos eficientes ha aumentado los costos del transporte marítimo, como lo demuestra el índice Drewry WCI para contenedores de 40 pies. Esto sigue siendo un 43% inferior al pico de la pandemia en septiembre de 2021, pero un 318% superior a las tarifas promedio de 2019 (prepandemia).
Los conflictos geopolíticos han amplificado la fragmentación económica y han reconfigurado la dinámica comercial. La escasez de productos provocada por la pandemia ha alimentado los llamados a reubicar o renacionalizar las cadenas de suministro. Los conflictos recientes han enfatizado la necesidad de resiliencia por sobre la eficiencia de costos y han promovido estrategias como la relocalización y la deslocalización cercana. Este cambio plantea preguntas críticas sobre quiénes sufrirán el peso de estas tendencias y cómo afectarán específicamente a los países latinoamericanos.
Relocalización, nearshoring
En un panorama global cada vez más definido por la incertidumbre geopolítica y la vulnerabilidad de las cadenas de suministro , las estrategias de reshoring y nearshoring han surgido con una importancia sin precedentes. Estos enfoques apuntan a redefinir la producción y distribución de bienes mediante la reubicación de las operaciones industriales, ya sea de vuelta al país de origen (reshoring) o a países cercanos (nearshoring). Sus objetivos incluyen mitigar los riesgos, mejorar la resiliencia y agilizar los tiempos de respuesta a las perturbaciones del mercado global.
El reshoring implica reubicar las operaciones comerciales de nuevo en el país de origen de la empresa. Por lo tanto, puede aumentar los costos relacionados con la mano de obra, los insumos de producción y el cumplimiento normativo, lo que podría reducir la eficiencia y la competitividad a pesar de los ahorros en transporte. Por su parte, el nearshoring implica reubicar las operaciones comerciales en un país cercano, generalmente dentro de la misma región o continente que el país de origen de la empresa. Esta estrategia aprovecha la proximidad geográfica para mejorar la eficiencia, mejorar la comunicación y la coordinación, reducir los costos y mitigar los riesgos de la deslocalización. La proximidad geográfica facilita la gestión de la cadena de suministro al reducir los tiempos de tránsito, los costos de transporte y los riesgos de inestabilidad política o económica en regiones lejanas. También permite una mejor supervisión y ajustes más rápidos de la producción en respuesta a los cambios del mercado.
Sin embargo, si bien los costos de transporte disminuyen, los costos laborales y de producción en los países vecinos pueden ser más altos en comparación con los de otros más distantes, lo que podría sacrificar las ventajas competitivas asociadas con la producción en el extranjero. El éxito de la deslocalización depende en gran medida de la mano de obra, la infraestructura, las regulaciones, la burocracia y la estabilidad (social, económica y política) de los países vecinos.
A diferencia del reshoring, el nearshoring afecta tanto al país de origen de la empresa como a los posibles destinos cercanos, por lo que esta estrategia ofrece a América Latina una oportunidad única de convertirse en una alternativa competitiva para las empresas que buscan diversificar sus cadenas de suministro.
¿Qué países podrían beneficiarse más del nearshoring?
La deslocalización cercana podría ofrecer las ventajas de unos costes de producción más bajos en comparación con los mercados nacionales, sin los inconvenientes de la deslocalización a larga distancia. Además, es probable que el creciente interés por crear cadenas de valor resilientes y los cambios geopolíticos en muchas economías avanzadas diversifiquen las ubicaciones de los proveedores. Pero ¿qué países son atractivos como destinos de deslocalización cercana?
RANKING DE NEARSHORING EN AMÉRICA LATINA
La proximidad geográfica a los centros industriales es crucial en esta estrategia. Así, varios países latinoamericanos están surgiendo como destinos privilegiados para la deslocalización. El Banco Interamericano de Desarrollo (BID) estima que la deslocalización podría impulsar las exportaciones anuales de bienes y servicios en América Latina y el Caribe en cerca de 78.000 millones de dólares en el mediano plazo. Las industrias automotriz, textil, farmacéutica y de energía renovable, entre otras, tienen un gran potencial.
Según el BID, México surge como el principal destino debido a su proximidad a América del Norte, de los cuales 35.000 millones de dólares podrían estar destinados a México. Pero si bien el volumen proyectado para México es sustancial, países como Brasil, Argentina, Chile y Colombia también muestran potencial como destinos de nearshoring. Según los datos del BID, se prevé que estos países obtengan una cuarta parte de los beneficios totales, equivalentes a casi 20.000 millones de dólares.
Si bien la proximidad a un importante mercado de consumo como Estados Unidos es una ventaja significativa, no es el único factor que determina el atractivo de un país para la deslocalización. Elementos críticos como el estado de derecho, las protecciones a la inversión, una infraestructura sólida y una fuerza laboral calificada son decisivos en las decisiones de reubicación.
Recopilamos una variedad de datos para intentar cuantificar qué países de América Latina ofrecen las mejores oportunidades de nearshoring. Los datos provinieron de índices disponibles públicamente y otras fuentes, incluidos el Banco Mundial y el World Justice Project. Estandarizamos los puntajes de cada indicador y luego los dividimos por la desviación estándar de la muestra para obtener un puntaje promedio para 20 países del hemisferio occidental.
Los resultados, que se pueden ver arriba, ponen de relieve que los países relativamente alejados de Estados Unidos siguen siendo destinos atractivos para el nearshoring. Por ejemplo, Chile se encuentra entre los cinco principales prospectos de nearshoring. Entre sus puntos fuertes se incluyen una mayor adhesión al estado de derecho, una mayor protección de los derechos de propiedad y un sistema financiero más desarrollado en comparación con México y el promedio regional, lo que lo convierte en una opción competitiva para el nearshoring. Otros países que también tienen un mejor desempeño que México en estos factores clave son Brasil, Argentina y Colombia.
Los países mencionados también cuentan con fuertes ventajas competitivas en industrias de alto potencial. El sector automotriz de Brasil, impulsado por un gran mercado interno y la membresía del Mercosur, es un centro de nearshoring de primer nivel para los fabricantes de automóviles que buscan proximidad con América del Norte. Su liderazgo en biocombustibles y sectores de energía renovable en expansión se alinea aún más con los cambios globales hacia tecnologías más ecológicas, mejorando la posición de Brasil como un importante exportador de energía. Las vastas reservas de esquisto de “ Vaca Muerta ” de Argentina la convierten en una excelente opción para la producción de gas natural nearshoring, fortalecida por sus acuerdos comerciales con América del Norte. De manera similar, la creciente producción de gas natural de Colombia y su ubicación estratégica brindan acceso directo a los mercados de América del Norte, lo que reduce la dependencia de proveedores distantes.
Beneficios potenciales del nearshoring
La deslocalización reduce la dependencia de proveedores internacionales, acorta los plazos de entrega, reduce los costes y los riesgos de transporte y permite una supervisión más eficiente de los procesos de producción. Sin embargo, ¿cuáles son los beneficios para el país anfitrión?
La principal ventaja es la atracción de inversión extranjera directa (IED), que puede impulsar significativamente la infraestructura, la tecnología y el capital humano. De hecho, la actual tendencia a la deslocalización ya ha impulsado un aumento sustancial de la IED en América Latina. Muchas empresas industriales esperan que la demanda aumente entre 2024 y 2025, y que los beneficios se materialicen plenamente después de 2026. Se trata de un plazo razonable, ya que la reubicación de las líneas de producción industrial es un proceso complejo y que requiere mucho tiempo, que implica el desarrollo de infraestructura, la construcción de plantas, la obtención de permisos, la adquisición de mano de obra, el registro de empresas y otros pasos preparatorios.
El impacto del nearshoring se extiende más allá de un solo país y promueve el comercio regional y el crecimiento económico.
La deslocalización también crea nuevas oportunidades de empleo en sectores como la manufactura, la tecnología y los servicios especializados. También integra a los países receptores en las cadenas de suministro globales, lo que aumenta su importancia en el comercio internacional. Además, la deslocalización introduce tecnologías avanzadas y prácticas de gestión que permiten a los países receptores desarrollar sus propias capacidades de producción, lo que a menudo conduce a inversiones en infraestructura crítica, como puertos, aeropuertos, carreteras y telecomunicaciones.
El impacto del nearshoring se extiende más allá de un solo país, promoviendo el comercio regional y el crecimiento económico. Por ejemplo, el aumento de la producción manufacturera en México podría impulsar la demanda de materias primas e insumos de países como Brasil, Chile o Argentina. Además, el éxito en un país podría inspirar a otros de la región a mejorar sus entornos empresariales, infraestructura y marcos regulatorios para atraer inversiones. Esto fomentaría la competencia y elevaría los estándares en toda la región.
¿Cómo aprovechar el nearshoring?
La proximidad a los Estados Unidos y América del Norte por sí sola no garantiza que los países latinoamericanos aprovechen plenamente las futuras oportunidades de reubicación. Para atraer IED y fortalecer su posición global, la región debe fomentar un entorno empresarial más favorable y una mejor infraestructura comercial.
Para aprovechar esta tendencia, los países deben mejorar su clima de negocios, ya que cada dólar gastado en promoción de inversiones produce casi 42 dólares en IED, según el BID. Además, es esencial modernizar la integración regional para reducir las fricciones comerciales y mejorar la competitividad. A pesar de los numerosos acuerdos comerciales entre los países de ALC, la integración de la región al comercio internacional y a las cadenas globales de valor sigue siendo limitada. La armonización de los más de 33 acuerdos comerciales preferenciales dentro de las Américas podría aumentar el comercio intrarregional en más del 10%.
Además, elementos como el estado de derecho, las protecciones a las inversiones y las consideraciones fiscales son cruciales para determinar las decisiones de reubicación, ya que brindan la seguridad que buscan (y necesitan) los inversores. Para aumentar el atractivo a largo plazo, la región también debe garantizar una fuerza laboral calificada mediante políticas de educación y capacitación adecuadas. Esto es clave para maximizar los beneficios de las inversiones entrantes.
Los países receptores también deben garantizar a los inversores extranjeros que su propiedad intelectual, sus intereses comerciales y sus inversiones operativas estarán protegidas y se gestionarán de manera eficaz. La deslocalización, como parte del proceso de desglobalización, probablemente reducirá la eficiencia y el crecimiento económicos generales. No obstante, algunas regiones pueden beneficiarse significativamente de ello. Si se complementa adecuadamente con políticas nacionales y regionales, América Latina probablemente sea una de ellas.
—
Larraín es profesor de economía de la Universidad Católica de Chile y director de su Centro Latinoamericano de Políticas Económicas y Sociales (CLAPES UC). Es un ex ministro de Finanzas de Chile.
Cifuentes es economista de la Universidad Católica de Chile e investigador de CLAPES UC.
