Por André Marques en Instituto Mises
La Reserva Federal está sembrando las semillas de su moneda digital del banco central (CBDC). Puede parecer que el propósito de una CBDC es facilitar las transacciones y mejorar la actividad económica, pero las CBDC se tratan principalmente de un mayor control del gobierno sobre las personas. Si se implementara una CBDC, el banco central tendría acceso a todas las transacciones además de poder congelar cuentas.
Puede parecer distópico, algo que solo harían los gobiernos totalitarios, pero ha habido casos recientes de congelación de activos en Canadá y Brasil . Además, una CBDC le daría al gobierno el poder de determinar cuánto puede gastar una persona, establecer fechas de vencimiento para los depósitos e incluso penalizar a las personas que ahorraron dinero.
La guerra contra el efectivo también es una razón por la cual los gobiernos quieren implementar CBDC. El fin del efectivo supondría una menor privacidad para los particulares y permitiría a los bancos centrales mantener una política monetaria de tipos de interés negativos con mayor facilidad (ya que los particulares no podrían retirar dinero de los bancos comerciales para evitar pérdidas).
Una vez que llegue la CBDC, en lugar de que un depósito sea responsabilidad de un banco comercial, un depósito sería responsabilidad del banco central.
En 2020, China lanzó un programa piloto de yuan digital . Como mencionó Seeking Alpha , China quiere implementar una CBDC porque «esto le daría [al gobierno] una cantidad notable de información sobre en qué están gastando su dinero los consumidores».
El gobierno podría rastrear fácilmente los pagos digitales con una CBDC. Bloomberg señaló en un artículo publicado cuando se lanzó el programa piloto del yuan digital que la moneda digital «ofrece a las autoridades de China un grado de control que nunca sería posible con efectivo». Una CBDC podría permitir al gobierno chino monitorear más de cerca las compras de aplicaciones móviles (que representaron alrededor del 16 por ciento del producto interno bruto del país en 2020). Bloomberg describe cuánto control podría dar una CBDC a las autoridades chinas:
El PBOC [Banco Popular de China] también ha indicado que podría poner límites en el tamaño de algunas transacciones, o incluso requerir una cita para realizar transacciones grandes. Algunos observadores se preguntan si los pagos podrían estar vinculados al sistema de crédito social emergente, en el que los ciudadanos con un comportamiento ejemplar están en la «lista blanca» para obtener privilegios, mientras que aquellos con infracciones penales y de otro tipo quedan excluidos.
(Los detalles sobre el sistema de crédito social de China se pueden encontrar aquí ).
El gobierno chino está librando una guerra contra el efectivo. Y ellos no están solos. En 2017, el Fondo Monetario Internacional (FMI) publicó un documento que ofrece sugerencias a los gobiernos, incluso frente a una fuerte oposición pública, sobre cómo avanzar hacia una sociedad sin efectivo. Los gobiernos y los banqueros centrales afirman que el cambio a una sociedad sin efectivo ayudará a prevenir el crimen y aumentará la comodidad para la gente común. Pero la verdadera motivación detrás de la guerra contra el efectivo es un mayor control del gobierno sobre el individuo.
Y EE. UU. se está preparando para establecer su propia CBDC (o algo similar). El primer paso se dio en agosto, cuando la Fed anunció FedNow. FedNow será un sistema de pago instantáneo y su lanzamiento está programado entre mayo y julio de 2023.
FedNow es prácticamente idéntico al PIX de Brasil. PIX fue implementado por el Banco Central de Brasil (BCB) en noviembre de 2020. Es un sistema de pago instantáneo conveniente (usando dispositivos móviles) sin tarifas de usuario y una reputación de ser seguro de usar.
Un año después de su lanzamiento, PIX ya contaba con 112 millones de personas registradas, o poco más de la mitad de la población brasileña. Por supuesto, los fraudes y las estafas ocurren con PIX, pero la mayoría son estafas de ingeniería social (consulte aquí , aquí y aquí ) y no son fallas del sistema; es decir, son estafas que explotan el desconocimiento del público sobre la tecnología PIX.
Tenga en cuenta que PIX no es la CBDC brasileña. Es solo un sistema de pago. Sin embargo, el BCB tiene acceso a las transacciones realizadas a través de PIX; por lo tanto, PIX puede ser considerada la semilla de la CBDC brasileña. Ya es una invasión de la privacidad de los brasileños. Y FedNow está listo para hacer lo mismo.
Además, la Reserva Federal de Nueva York lanzó recientemente un programa piloto de doce semanas con varios bancos comerciales para probar la viabilidad de una CBDC en los EE. UU. El programa utilizará tokens digitales para representar depósitos bancarios. Las instituciones involucradas en el programa realizarán transacciones simuladas para probar el sistema. Según Reuters , «el [programa] piloto probará cómo los bancos que usan tokens digitales en dólares en una base de datos común pueden ayudar a acelerar los pagos».
Los bancos involucrados en el programa piloto incluyen BNY Mellon, Citi, HSBC, Mastercard, PNC Bank, TD Bank, Truist, US Bank y Wells Fargo. El proveedor de servicios de mensajería financiera global SWIFT también participa para « apoyar la interoperabilidad en todo el ecosistema financiero internacional». (Este video detalla el programa piloto y cómo funcionaría la CBDC de EE. UU.).
El FMI también está pensando en una forma de conectar diferentes CBDC bajo un solo sistema . En otras palabras, el FMI planea crear un PIX/FedNow para CBDC en todo el mundo:
Las cosas podrían cambiar a medida que el dinero se convierta en token; es decir, accesible a cualquier persona con la clave privada adecuada y transferible a cualquier persona con acceso a la misma red. Los ejemplos de dinero tokenizado incluyen las denominadas monedas estables, como USD Coin, y la moneda digital del banco central.
La recepción del PIX de Brasil muestra que FedNow probablemente será ampliamente adoptado debido a su conveniencia; sin embargo, este elemento económico y tecnológico positivo no debería eclipsar el mayor control que los sistemas de pago instantáneo otorgarán a los bancos centrales. El BCB tiene acceso a todas las transacciones realizadas por brasileños a través de PIX, y esto solo empeoraría si se implementara una CBDC.
Con una CBDC, sería más fácil para el gobierno llevar a cabo políticas monetarias expansivas (que provocan malas asignaciones de recursos y ciclos económicos) y ejercer un mayor control sobre las finanzas de los ciudadanos.