Vía The Epoch Times

El mercado automotriz puede estar bajo presión ya que varios expertos piden una ola masiva de embargos a principios de 2023, con figuras prominentes como el fundador de Tesla, Elon Musk , y Cathie Wood de Ark Invest, dando la voz de alarma sobre el impacto potencial en los mercados financieros.

“Posiblemente la mayor crisis financiera de la historia”, publicó Musk en Twitter el viernes en respuesta a un tuit de Wood y una serie de tuits del director ejecutivo de un grupo de concesionarios de automóviles sobre la posible crisis de préstamos para automóviles.

Los informes de la cuenta anónima de Twitter CarDealershipGuy revelaron una tendencia «extremadamente alarmante» entre los prestamistas de automóviles. El CEO detrás de la cuenta afirmó que muchos prestamistas están ignorando las señales de alerta asociadas con los solicitantes de préstamos que ya están «bajo el agua» en un préstamo de automóvil anterior.

“Esta mañana descubrí que algo extremadamente alarmante está sucediendo en el mercado de automóviles, específicamente en los préstamos para automóviles”, escribió en Twitter CarDealshipGuy, autor de un boletín de información sobre el mercado de automóviles, que captó la atención de muchas personas.

“Ahora estoy convencido de que habrá una ola masiva de embargos de automóviles en 2023”.

Continuó explicando que muchas personas no tuvieron más remedio que comprar un automóvil costoso durante la pandemia. Dijo que el valor de los automóviles ha estado cayendo recientemente, y algunos han caído casi un 30 por ciento año tras año.

“Y estas mismas personas que obtuvieron estos grandes préstamos ahora están ‘bajo el agua’. Básicamente, le deben a los bancos más de lo que valen estos autos”, afirmó, y agregó que los bancos conocen bien el problema.

CarDealershipGuy, que deseaba permanecer en el anonimato, le dijo a The Epoch Times que muchos de estos prestatarios sumergidos están intentando comprar vehículos adicionales, a pesar de tener deudas impagas en sus préstamos para automóviles anteriores . Está escuchando que entre el 35 y el 40 por ciento de los nuevos solicitantes de hipotecas de alto riesgo ya tienen deuda pendiente, dijo.

Normalmente, los bancos considerarían esto como una señal de advertencia y rechazarían el préstamo, pero el comerciante dijo que el 65 por ciento de sus prestamistas asociados están emitiendo los préstamos de todos modos.

“He estado en el negocio durante una década y esto no tiene precedentes”.

Cuando se le preguntó si los grandes bancos institucionales están involucrados en estos préstamos, dijo: “Algunos de los grandes nombres familiares que usted y yo conocemos están participando en esto”.

Describió la dinámica con más detalle en Twitter.

“¡El prestamista permite que el consumidor compre el automóvil SABIENDO que ya tiene un préstamo para automóvil abierto con otro banco!” escribió el distribuidor. Él plantea la hipótesis de que los bancos están tomando esta decisión estratégicamente, asumiendo que los clientes incumplirán con su préstamo anterior, emitido por un banco competidor, pero continuarán haciendo pagos en el más reciente.

Se refirió a la dinámica entre los bancos competidores como «estilo perro come perro».

Valores decrecientes

El hilo de Twitter de CarDealershipGuy llamó la atención de Cathie Wood, directora de la firma de gestión de inversiones Ark Invest, quien expresó su  preocupación por «el impacto de la disminución de los valores residuales en el mercado de préstamos para automóviles de más de $ 1 billón».

Wood, quien administra activos por más de $14 mil millones a partir de septiembre, agregó que esta crisis podría exacerbarse a medida que más consumidores opten por comprar vehículos eléctricos, lo que reduciría aún más los precios de los automóviles a gasolina.

Elon Musk respondió al tuit de Wood, haciéndose eco de las mismas preocupaciones.

Musk ha sido un crítico abierto de la política agresiva de tasas de interés de la Reserva Federal, publicando en Twitter el mes pasado que «la Fed necesita reducir las tasas de interés de inmediato». Desde principios de año, el banco central de EE. UU., encabezado por el presidente Jerome Powell, ha elevado su tasa de interés de préstamos a un día de casi cero a más del 4 por ciento.

Bomba de tiempo

Como cubrió The Epoch Times en noviembre, el auge posterior a la COVID y la correspondiente escasez de chips provocaron que los precios de los automóviles se dispararan a lo largo de 2020 y 2021.

Los concesionarios de automóviles se vieron obligados a pagar de más por su mercancía y, a su vez, cobraron de más a los bancos que otorgaban préstamos para automóviles . Lucky Lopez, un corredor de préstamos para automóviles con sede en Las Vegas, le dijo a The Epoch Times que los préstamos originados a lo largo de 2021 excedieron con creces los valores de los vehículos subyacentes.

“Los distribuidores comenzaron a llamar a los bancos, ‘Oigan, tengo que vender esto al 150 por ciento, 160 por ciento de LTV [préstamo a valor]… ¿Pueden hacer esto?’ y los bancos que tradicionalmente no lo hacían, comenzaron a hacerlo”, dijo López, parafraseando la dinámica de la industria que había presenciado.

En perspectiva, el corredor de préstamos en línea LendingTree citó la relación LTV promedio para un préstamo para automóvil en 2019 en 87 por ciento.

López también está pidiendo una ola masiva de embargos de los prestamistas, lo que podría significar problemas para el mercado automotriz. Después de la recuperación, los automóviles suelen ir a subasta, pero los bancos son reacios a comprometerse con una venta en subasta, donde es difícil obtener incluso el 100 por ciento del valor de un automóvil.

Como resultado, los bancos han rechazado en gran medida las ventas y continúan retrasando el proceso de subasta, según López.

La falta de ventas está provocando un exceso de oferta, que es una bomba de relojería, según la exasesora del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Danielle DiMartino Booth.

“Este excedente masivo de inventario continúa creciendo semanalmente porque los prestamistas no quieren reconocer la pérdida de los préstamos”, dijo Booth en una entrevista en el podcast Forward Guidance .

Ella predice que los reguladores intervendrán en algún momento y preguntarán por qué los prestamistas no liquidaron los autos y los obligaron a vender. Booth agregó que esto “es lo que hicieron los reguladores en la crisis de la vivienda”.

“Van a hacer que borren esos préstamos de sus libros y luego veremos caer los precios de los autos usados”.