Vía Upstream

Las sanciones internacionales no se dirigen directamente a los productores de gas rusos, pero impiden el suministro de tecnología y equipos de procesamiento críticos.

El gigante químico internacional Linde se ha unido a una gran cantidad de productores de petróleo occidentales, proveedores de servicios petroleros y actores tecnológicos para salir de Rusia luego de la invasión de Ucrania por parte del país, lo que pone en duda las ambiciones de Moscú de convertirse en un importante exportador mundial de gas natural licuado para 2030.

Como miembro de un consorcio con Technip Energies y Nipigazpererabotka de Rusia, Linde es un socio clave que respalda un contrato de ingeniería, adquisición y construcción multimillonario para el proyecto de exportación Arctic LNG 2 liderado por Novatek, el mayor productor de gas independiente de Rusia.

En un comunicado publicado en un sitio web corporativo, Linde dijo que está «trabajando con los gobiernos y las autoridades pertinentes para garantizar que la empresa cumpla plenamente con las sanciones internacionales y esté liquidando de manera segura los proyectos afectados en Rusia».

Además, Linde ha “suspendido todo desarrollo comercial para nuevos proyectos en Rusia”.

Bajo el contrato Arctic LNG 2, Linde está suministrando su proceso de licuefacción de gas natural patentado para los tres trenes de licuefacción en construcción en el patio especializado administrado por Novatek en Belokamenka, cerca del puerto de Murmansk.

El proyecto incluye la construcción de tres trenes de GNL, cada uno con una capacidad de 6,6 millones de toneladas anuales.

Los accionistas de Arctic LNG 2 son Novatek con un 60 %, TotalEnergies con un 10 %, CNPC y CNOOC de China con un 10 % cada uno, así como Japan Arctic LNG, un consorcio en el que participa Mitsui & Co Ltd, que también tiene un 10 %.

Apretón de Novatek

El trabajo de construcción continúa en Belokamenka, según las cuentas de redes sociales de numerosos trabajadores del sitio.

Los módulos de tren de GNL prefabricados se muestran en su lugar después de haber sido transportados desde China recientemente. Los módulos se están implementando en la base de hormigón basada en la gravedad (GBS) del primer tren de licuefacción, según las publicaciones de las redes sociales rusas.

Novatek ha dicho anteriormente que los 14 módulos pesados ​​se entregaron al astillero y se instalarán en el GBS durante marzo.

Según la compañía, los accionistas proporcionaron aproximadamente el 57% del financiamiento requerido de $21.3 mil millones para el proyecto para fines de 2021, y las facturas restantes se pagarán de los préstamos de financiamiento del proyecto acordados el año pasado.

Novatek no ha sido objeto específico de la ronda actual de sanciones internacionales, pero el impacto de las medidas se ha sentido en el nivel de alta dirección.

El principal accionista minoritario de Novatek, el empresario ruso Gennady Timchenko, renunció el lunes a la junta directiva de la compañía luego de ser objeto de nuevas sanciones.

Además, el presidente ejecutivo de Novatek, Leonid Mikhelson, puede haber trasladado su participación personal del 15% en el productor de gas de una empresa con sede en Chipre a Rusia, según informes en Moscú.

Preocupaciones a largo plazo

Todavía no está claro en qué medida se verán afectados los proyectos en los que participó Linde, pero el servicio y el mantenimiento sin la cooperación del fabricante del equipo original se consideraron un desafío.

Antes de que se firmara el contrato Arctic LNG 2, hubo un movimiento para adquirir equipos de fabricación rusa para el proyecto.

Este impulso de contenido local estaba progresando, pero las autoridades rusas finalmente relajaron las reglas para permitir que Novatek tenga más libertad para pedir equipos en el extranjero para mantenerse al día con el cronograma del proyecto.

Según Kirill Lyats, un analista de energía independiente en Moscú, los fabricantes rusos eventualmente podrán reemplazar las piezas y tecnologías de fabricación extranjera en los proyectos de procesamiento de gas y GNL del país.

«Esperaríamos que haya un retraso en el único proyecto de GNL actualmente en construcción, que es Arctic LNG 2 en el extremo norte de Rusia», comentó Chris Wheaton, analista de Stifel, un banco de inversión.

«Como TotalEnergies se comprometió a no aportar más capital al proyecto, esperaría que otra empresa china o Saudi Aramco los reemplace en el proyecto», agregó.

Las propias plantas de GNL están siendo construidas por Wison en China y, como tales, es probable que eviten las sanciones. «Pero pueden encontrar problemas para poder ser transportados desde China a la península de Gydan, ya que esto requiere embarcaciones especializadas de carga pesada que son en gran parte propiedad de empresas occidentales», señaló Wheaton.

Aún no está claro cómo se verán afectados los arreglos comerciales de compra y transporte para la producción futura debido a la incertidumbre sobre la demanda futura de cargamentos rusos.

Las sanciones internacionales se han dirigido a los transportistas rusos como Sovcomflot, que opera una flota de 11 transportadores de GNL especializados capaces de navegar a través de hielo de dos metros de espesor para servir a Yamal LNG, con otros 19 buques similares en construcción o con el fin de servir Arctic LNG 2.

Perspectivas sombrías

Valery Chow, jefe de investigación de gas y GNL de la consultora Wood Mackenzie, dijo que es probable que las sanciones obstaculicen la capacidad de Novatek y Gazprom para entregar Arctic LNG 2 y Baltic LNG, respectivamente.

Chow dijo que las perspectivas para los proyectos rusos de GNL que aún no han pasado la decisión final de inversión, como Arctic 1 y Far East LNG, ahora son «sombrías» y dijo que el objetivo de producción de GNL del gobierno ruso de 140 millones de toneladas por año para 2035 parece «inalcanzable». en el presente.

Empresas de Gazprom

Además de su asociación con Novatek para Arctic LNG 2, Linde ha establecido varias asociaciones con el productor de gas controlado por el estado ruso Gazprom.

Dos de estos proyectos, la planta de GNL de Portovaya a pequeña escala en la costa del Mar Báltico y la enorme instalación de procesamiento de gas de Amur en Siberia Oriental, están a punto de completarse.

Portovaya LNG tiene una capacidad de 1,5 millones de tpa de GNL y debe estar en línea a finales de este año.

Se cree que el gobierno ruso ve esta planta como una salida estratégica para entregar GNL al enclave báltico de Kaliningrado en el país si la región queda aislada por las sanciones occidentales.

La planta de procesamiento de Amur trata el gas de Siberia Oriental antes de enviarlo a China.

Novatek también planea construir una instalación azul de hidrógeno y amoníaco en la península de Yamal, junto a Yamal LNG.

La mordida de las sanciones

Las sanciones estadounidenses y europeas han prohibido el suministro de equipos para las industrias de procesamiento de hidrocarburos en Rusia.

Linde no ha respondido a Upstream para confirmar si espera detener el trabajo en los cuatro proyectos para cumplir con las restricciones al momento de escribir este artículo.

Chow sugirió que China podría emerger como el gran ganador de cualquier interrupción en las exportaciones rusas de GNL.

«Su poder de negociación se fortalecería enormemente como comprador e inversor de GNL en proyectos de GNL integrados y upstream rusos», dijo.

«Hemos visto el interés chino en volúmenes al contado con grandes descuentos. El GNL ruso a precios competitivos y mejores condiciones de inversión también pueden resultar lo suficientemente atractivos para los compradores e inversores indios, respectivamente».