Por Nick Giambruno en InternationalMan.com
No es ningún secreto que China y Rusia han estado acumulando la mayor cantidad de oro posible durante muchos años.
China es el mayor productor y comprador de oro del mundo. Rusia es el número dos. La mayor parte de ese oro llega a las tesorerías de los gobiernos ruso y chino.
Rusia tiene más de 2.300 toneladas, o casi 74 millones de onzas troy, de oro, una de las reservas más grandes del mundo. Nadie sabe la cantidad exacta de oro que tiene China, pero la mayoría de los observadores creen que es incluso mayor que el alijo de Rusia.
El oro de Rusia y China les da acceso a una forma de dinero neutral y apolítica sin riesgo de contraparte.
Recuerde, el oro ha sido la forma de dinero más duradera de la humanidad durante más de 2500 años debido a sus características únicas que lo hacen adecuado para almacenar e intercambiar valor.
El oro es duradero, divisible, consistente, conveniente, escaso y, lo que es más importante, el «más duro» de todos los productos físicos.
En otras palabras, el oro es el único producto físico que es el «más difícil de producir» (en relación con las reservas existentes) y, por lo tanto, el más resistente a la inflación. Eso es lo que le da al oro sus propiedades monetarias superiores.
Rusia y China pueden usar su oro para participar en el comercio internacional y quizás respaldar las monedas.
Es por eso que el oro representa una alternativa monetaria genuina al dólar estadounidense, y Rusia y China tienen mucho.
Hoy está claro por qué China y Rusia han tenido una demanda insaciable de oro.
Han estado esperando el momento adecuado para sacar la alfombra debajo del dólar estadounidense. Y ahora es ese momento…
Este es un gran problema para el gobierno de EE. UU., que obtiene una cantidad insondable de poder porque el dólar estadounidense es la principal moneda de reserva del mundo. Permite que EE. UU. imprima dinero falso de la nada y lo exporte al resto del mundo a cambio de bienes y servicios reales, un negocio privilegiado que ningún otro país tiene.
El oro de Rusia y China podría formar la base de un nuevo sistema monetario fuera del control de los EE. UU. Tales movimientos serían el último clavo en el ataúd del dominio del dólar.
Cinco desarrollos recientes son una señal roja intermitente gigante de que algo grande podría ser inminente.
Señal de advertencia n.° 1: Las sanciones de Rusia prueban que las reservas en dólares “no son realmente dinero”
A raíz de la invasión rusa de Ucrania, el gobierno de EE. UU. ha lanzado la campaña de sanciones más agresiva de su historia.
Superando incluso a Irán y Corea del Norte, Rusia es ahora la nación más sancionada del mundo.
Como parte de esto, el gobierno de EE. UU. se apoderó de las reservas de dólares estadounidenses del banco central ruso, los ahorros acumulados de la nación.
Fue una ilustración asombrosa del riesgo político del dólar. El gobierno de EE. UU. puede apoderarse de las reservas en dólares de otro país soberano con solo pulsar un botón.
The Wall Street Journal, en un artículo titulado «Si las reservas de divisas rusas no son realmente dinero, el mundo está en shock», señaló:
“Las sanciones han demostrado que se pueden quitar las reservas de divisas acumuladas por los bancos centrales. Con China tomando nota, esto puede remodelar la geopolítica, la gestión económica e incluso el papel internacional del dólar estadounidense”.
El presidente ruso Putin dijo que Estados Unidos había incumplido sus obligaciones y que el dólar ya no es una moneda confiable.
El incidente ha erosionado la confianza en el dólar estadounidense como moneda de reserva mundial y ha catalizado a países importantes a utilizar alternativas en el comercio y sus reservas.
China, India, Irán y Turquía, entre otros países, anunciaron, o ya están, haciendo negocios con Rusia en sus monedas locales en lugar del dólar estadounidense. Estos países representan un mercado de más de tres mil millones de personas que ya no necesitan usar el dólar estadounidense para comerciar entre sí.
El gobierno de EE. UU. ha incentivado a casi la mitad de la humanidad a encontrar alternativas al dólar al intentar aislar a Rusia.
Señal de advertencia n.º 2: rublos, oro y Bitcoin para gas, petróleo y otros productos básicos
Rusia es el mayor exportador mundial de gas natural, madera, trigo, fertilizantes y paladio (un componente crucial de los automóviles).
Es el segundo mayor exportador de petróleo y aluminio y el tercer mayor exportador de níquel y carbón.
Rusia es un importante productor y procesador de uranio para centrales nucleares. El uranio enriquecido de Rusia y sus aliados proporciona electricidad al 20% de los hogares de EE. UU.
Aparte de China, Rusia produce más oro que cualquier otro país y representa más del 10% de la producción mundial.
Estos son solo un puñado de ejemplos. Hay muchos productos básicos estratégicos que Rusia domina.
En resumen, Rusia no es solo una potencia de petróleo y gas, sino una superpotencia de productos básicos.
Después de que el gobierno de EE. UU. se apoderara de las reservas de dólares estadounidenses de Rusia, Moscú tiene poco uso para el dólar estadounidense. Moscú no quiere cambiar sus bienes escasos y valiosos por dinero politizado que sus rivales pueden quitarle por capricho. ¿Toleraría alguna vez el gobierno de EE. UU. una situación en la que el Tesoro de EE. UU. mantuviera sus reservas en rublos en Rusia?
El jefe del parlamento ruso llamó recientemente al dólar estadounidense un «envoltorio de caramelo», pero no el caramelo en sí. En otras palabras, el dólar tiene la apariencia externa de dinero pero no es dinero real.
Es por eso que Rusia ya no acepta dólares estadounidenses (o euros) a cambio de su energía. No son de utilidad para Rusia. Entonces, en cambio, Moscú exige el pago en rublos.
Ese es un problema urgente para Europa, que no puede sobrevivir sin los productos básicos rusos. Los europeos no tienen alternativa a la energía rusa y no tienen más remedio que cumplir.
Los compradores europeos ahora primero deben comprar rublos con sus euros y usarlos para pagar el gas, el petróleo y otras exportaciones rusas.
Esta es una de las principales razones por las que el rublo recuperó todo el valor que perdió en los primeros días de la invasión de Ucrania y luego volvió a ganar.
Además de los rublos, el principal funcionario de energía ruso dijo que Moscú también aceptaría oro o Bitcoin a cambio de sus productos básicos.
«Si quieren comprar, que paguen en moneda fuerte, y esto es oro para nosotros… también puedes intercambiar Bitcoins».
Aquí está el resultado final. Ya no se necesitan (ni se quieren) dólares estadounidenses para comprar productos básicos rusos.
Señal de advertencia n.° 3: el sistema de los petrodólares coquetea con el colapso
El petróleo es, con mucho, el mercado de materias primas más importante y estratégico.
Durante los últimos 50 años, prácticamente cualquier persona que quisiera importar petróleo necesitaba dólares estadounidenses para pagarlo.
Eso se debe a que, a principios de los años 70, EE. UU. llegó a un acuerdo para proteger a Arabia Saudita a cambio de garantizar, entre otras cosas, que todos los productores de la OPEP solo aceptaran dólares estadounidenses por su petróleo.
Todos los países necesitan petróleo. Y si los países extranjeros necesitan dólares estadounidenses para comprar petróleo, tienen una razón de peso para tener grandes reservas de dólares.
Esto crea un enorme mercado artificial para los dólares estadounidenses y obliga a los extranjeros a absorber muchas de las nuevas unidades monetarias que crea la Reserva Federal. Naturalmente, esto da un tremendo impulso al valor del dólar.
El sistema ha ayudado a crear un mercado más profundo y líquido para el dólar y los bonos del Tesoro estadounidense. También le permite al gobierno de EE. UU. mantener las tasas de interés artificialmente bajas, financiando así enormes déficits que de otro modo no podría.
En resumen, el sistema de petrodólares ha sido la base del sistema financiero estadounidense durante los últimos 50 años.
Pero eso está a punto de cambiar… y pronto.
Después de que invadió Ucrania, el gobierno de EE. UU. expulsó a Rusia del sistema del dólar y se apoderó de cientos de miles de millones en dólares de las reservas del banco central ruso.
Washington ha amenazado con hacer lo mismo con China durante años. Estas amenazas ayudaron a garantizar que China tomara medidas enérgicas contra Corea del Norte, no invadiera Taiwán e hiciera otras cosas que Estados Unidos quería.
Estas amenazas contra China pueden ser un engaño, pero si el gobierno de EE. UU. las lleva a cabo, como lo hizo recientemente contra Rusia, sería como lanzar una bomba nuclear financiera sobre Beijing. Sin acceso a dólares, China tendría dificultades para importar petróleo y participar en el comercio internacional. Como resultado, su economía se detendría por completo, una amenaza intolerable para el gobierno chino.
China preferiría no depender de un adversario como este. Esta es una de las principales razones por las que creó una alternativa al sistema de petrodólares.
Después de años de preparación, la Bolsa Internacional de Energía de Shanghái (INE) lanzó un contrato de futuros de petróleo crudo denominado en yuan chino en 2017. Desde entonces, cualquier productor de petróleo puede vender su petróleo por algo además de dólares estadounidenses… en este caso, el yuan chino.
Sin embargo, hay un gran problema. La mayoría de los productores de petróleo no quieren acumular una gran reserva de yuanes, y China lo sabe.
Es por eso que China ha vinculado explícitamente el contrato de futuros de crudo con la capacidad de convertir el yuan en oro físico, sin tocar las reservas oficiales de China, a través de bolsas de oro en Shanghái (el mercado de oro físico más grande del mundo) y Hong Kong.
PetroChina y Sinopec, dos compañías petroleras chinas, proporcionan liquidez a los futuros de crudo del yuan al ser grandes compradores. Entonces, si algún productor de petróleo quiere vender su petróleo en yuanes (e indirectamente en oro), siempre habrá una oferta.
Después de años de crecimiento y de resolver los problemas, el contrato de futuros de petróleo del INE en yuanes ahora está listo para el horario de máxima audiencia.
Y ahora que EE. UU. ha prohibido a Rusia del sistema del dólar, existe una necesidad urgente de un sistema creíble capaz de manejar cientos de miles de millones en ventas de petróleo fuera del sistema financiero y del dólar estadounidense.
La Bolsa Internacional de Energía de Shanghái es ese sistema.
Volviendo a Arabia Saudita…
Durante casi 50 años, los saudíes siempre habían insistido en que cualquiera que quisiera su petróleo tendría que pagar con dólares estadounidenses, defendiendo su parte del sistema de petrodólares.
Pero todo eso podría cambiar pronto…
Recuerde, China ya es el mayor importador de petróleo del mundo. Además, la cantidad de petróleo que importa sigue creciendo, ya que alimenta una economía de más de 1400 millones de personas (más de 4 veces más grande que la de EE. UU.).
China es el principal cliente de Arabia Saudita. Beijing compra más del 25% de las exportaciones de petróleo saudí y quiere comprar más.
Los chinos preferirían no tener que usar el dólar estadounidense, la moneda de su adversario, para comprar un producto básico.
En este contexto, The Wall Street Journal informó recientemente que los chinos y los saudíes habían iniciado discusiones serias para aceptar yuanes como pago por las exportaciones de petróleo saudí en lugar de dólares.
El artículo del WSJ afirma que los saudíes están enojados con Estados Unidos por no apoyarlo lo suficiente en su guerra contra Yemen. Estaban aún más consternados por la retirada de Estados Unidos de Afganistán y las negociaciones nucleares con Irán.
En resumen, los saudíes no creen que Estados Unidos esté cumpliendo con su parte del trato. Para que no sientan que necesitan mantener su parte.
Incluso el WSJ admite que tal movimiento sería desastroso para el dólar estadounidense.
“La medida saudí podría socavar la supremacía del dólar estadounidense en el sistema financiero internacional, en el que Washington ha confiado durante décadas para imprimir letras del Tesoro que utiliza para financiar su déficit presupuestario”.
Aquí está el resultado final.
Arabia Saudita, el eje del sistema de petrodólares, está coqueteando abiertamente con China para vender su petróleo en yuanes. De una forma u otra, y probablemente pronto, los chinos encontrarán la forma de obligar a los saudíes a aceptar el yuan.
El gran tamaño del mercado chino hace que sea imposible para Arabia Saudita y otros exportadores de petróleo ignorar las demandas de China de pagar en yuanes indefinidamente. Además, utilizar el INE para intercambiar petróleo por oro endulza aún más el trato para los exportadores de petróleo.
En algún momento pronto, habrá una gran cantidad de dólares extra flotando de repente en busca de una casa ahora que no son necesarios para comprar petróleo.
Señala un cambio inminente y enorme para cualquiera que tenga dólares estadounidenses. Sería increíblemente tonto ignorar esta señal gigante de advertencia roja.
Señal de advertencia #4: Impresión de dinero fuera de control y aumentos récord de precios
En marzo de 2020, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ejerció un poder insondable…
En ese momento, era el punto álgido de la caída del mercado de valores en medio de la histeria de COVID. La gente entró en pánico al ver caer el mercado en picada y recurrieron a la Reserva Federal para que hiciera algo.
En cuestión de días, la Reserva Federal creó más dólares de la nada de los que había creado durante los casi 250 años de existencia de Estados Unidos. Fue una cantidad sin precedentes de impresión de dinero que ascendió a más de 4 billones de dólares y casi duplicó la oferta monetaria de EE. UU. en menos de un año.
Un billón de dólares es una cantidad de dinero casi insondable. La mente humana tiene problemas para envolverse alrededor de tales figuras. Déjame tratar de ponerlo en perspectiva.
Hace un millón de segundos fue hace unos 11 días.
Hace mil millones de segundos fue 1988.
Hace un trillón de segundos fue 30.000 a.C.
Para una mayor perspectiva, la producción económica diaria de los 331 millones de personas en los EE. UU. es de aproximadamente $ 58 mil millones.
Con solo presionar un botón, la Reserva Federal estaba creando más dólares de la nada que la producción económica de todo el país.
Las acciones de la Fed durante la histeria de Covid, que están en curso, representaron la mayor explosión monetaria que jamás haya ocurrido en los EE. UU.
Cuando la Fed inició este programa, le aseguró al pueblo estadounidense que sus acciones no causarían aumentos severos de precios. Pero desafortunadamente, no tomó mucho tiempo probar que esa afirmación absurda era falsa.
Tan pronto como se hizo evidente el aumento de los precios, los principales medios de comunicación y la Fed afirmaron que la inflación era solo «transitoria» y que no había nada de qué preocuparse.
Por supuesto, estaban absolutamente equivocados, y lo sabían: estaban engañando.
La verdad es que la inflación está fuera de control y nada puede detenerla.
Incluso según las estadísticas torcidas del IPC del propio gobierno, que subestiman la realidad, la inflación está aumentando. Eso significa que la situación actual es mucho peor.
Recientemente, el IPC alcanzó un máximo de 40 años y muestra pocas señales de desaceleración.
No me sorprendería ver que el IPC supere sus máximos anteriores a principios de la década de 1980 a medida que la situación se sale de control.
Después de todo, la impresión de dinero que se está produciendo en este momento es mucho mayor que entonces.
Señal de advertencia n.º 5: el presidente de la Fed admite que la supremacía del dólar está muerta
“Es posible tener más de una moneda de reserva”.
Estas son las palabras recientes de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal.
Es una sorprendente admisión de parte de la persona que tiene más control sobre el dólar estadounidense, la actual moneda de reserva mundial.
Sería tan ridículo como que Mike Tyson dijera que es posible tener más de un campeón de peso completo.
En otras palabras, la plantilla está lista.
Ni siquiera el presidente de la Reserva Federal puede continuar con la farsa de mantener la supremacía del dólar… y usted tampoco debería hacerlo.
Conclusión
Está claro que los días de dominio indiscutible del dólar estadounidense están terminando rápidamente, algo que incluso el presidente de la Fed admite abiertamente.
En resumen, aquí están las cinco señales de advertencia rojas intermitentes e inminentes de que el fin de la hegemonía del dólar está cerca.
- Señal de advertencia n.° 1: las sanciones de Rusia prueban que las reservas en dólares “no son realmente dinero”
- Señal de advertencia n.º 2: rublos, oro y Bitcoin para gas, petróleo y otros productos básicos
- Señal de advertencia n.° 3: el sistema de los petrodólares coquetea con el colapso
- Señal de advertencia #4: Impresión de dinero fuera de control y aumentos récord de precios
- Señal de advertencia n.º 5: el presidente de la Fed admite que la supremacía del dólar está muerta
Si damos un paso atrás y alejamos, el panorama general es claro .
Es probable que estemos en la cúspide de un cambio histórico… y lo que viene a continuación podría cambiarlo todo.