Vía Oil Price

ExxonMobil y Chevron están duplicando la producción de petróleo de las dos cuencas de crecimiento más prolíficas: la cuenca del Pérmico y la de Guyana

Las ganancias de ExxonMobil y Chevron han caído en comparación con los máximos históricos de los últimos dos años, pero las grandes empresas estadounidenses están duplicando la producción de petróleo de las dos cuencas de crecimiento más prolíficas, la zona de esquisto del Pérmico y un bloque de alto rendimiento frente a la costa de Guyana.  

Tanto Exxon como Chevron planean impulsar aún más su huella y producción de petróleo en EE.UU. y el país sudamericano. Hasta hace unos meses, el motor clave del crecimiento era una mayor actividad de perforación y una mayor eficiencia en el Pérmico. Ahora, importantes adquisiciones por valor de más de 50 mil millones de dólares para cada una de las dos grandes empresas se sumarán al crecimiento orgánico e impulsarán aún más su producción de petróleo en las principales cuencas de crecimiento del mundo.  

Crecimiento pérmico

Mientras Exxon y Chevron esperan la autorización regulatoria y el arbitraje para finalizar sus megaacuerdos, los gigantes del petróleo y el gas aumentaron la producción de la cuenca Pérmica en el oeste de Texas y Nuevo México durante el primer trimestre del año. 

Exxon informó la semana pasada  ganancias decepcionantes  para el primer trimestre que fueron inferiores a las estimaciones de consenso, debido a la caída de los precios del gas natural y a ajustes no monetarios.  

El crecimiento de la producción en lo que Exxon llama «activos ventajosos», incluidos Guyana y el Pérmico, compensó parcialmente las realizaciones más débiles de gas natural.

«Desde 2019, hemos más que duplicado el volumen de producción en el Pérmico»,  dijo a los analistas la directora financiera de Exxon, Kathy Mikells  , después de la publicación de los resultados.

Gracias al Permian y otros activos ventajosos como Guyana, Exxon casi ha duplicado la rentabilidad de su unidad upstream a precios constantes de 5 dólares por barril equivalente de petróleo en 2019 a 9 dólares a partir del primer trimestre de 2024. La gran empresa espera que la rentabilidad unitaria aumente aún más. a 13 dólares por barril equivalente de petróleo para 2027.

Se espera que las ganancias unitarias de los ‘activos favorecidos’ sean 9 dólares por barril más altas que la cartera base para 2027 a precios constantes, dijo Mikells.

El crecimiento de los activos favorecidos es un impulsor clave real en términos de crecimiento general en el negocio upstream de Exxon y un impulsor clave del crecimiento de las ganancias, dijo en la  conferencia telefónica sobre ganancias .

Exxon se convertirá pronto en el principal productor de Pérmico, ya que sigue esperando que la autoridad antimonopolio de Estados Unidos dé  luz verde  a su propuesta de adquisición de acciones de Pioneer Natural Resources por 60.000 millones de dólares para finales del segundo trimestre.

Al anunciar la adquisición de Pioneer, Exxon  dijo  en octubre de 2023 que la transacción propuesta «transforma la cartera upstream de ExxonMobil, duplicando con creces la huella de la compañía en Permian y creando una posición de inventario no convencional estadounidense no desarrollada, de alta calidad y alto rendimiento, líder en la industria». Al cierre, el volumen de producción Pérmico de ExxonMobil se duplicaría con creces a 1,3 millones de barriles de petróleo equivalente por día, según los volúmenes de 2023, y se espera que aumente a aproximadamente 2 millones de boepd en 2027.

El Pérmico también ha sido un motor clave del crecimiento de la producción en Chevron. La gran empresa registró ganancias ligeramente más altas para el primer trimestre de lo que esperaban los analistas,  gracias a una mayor producción de petróleo y gas  que compensó parte de los márgenes más débiles de los productos refinados y los bajos precios del gas natural.

La producción mundial de Chevron aumentó un 12% respecto al año anterior, principalmente debido a la adquisición de PDC, un sólido desempeño operativo en Permian y DJ Basins en EE. UU. y la filial Tengizchevroil en Kazajstán.

Este año, Chevron espera que su producción de Pérmico  aumente otro 10% , tras un crecimiento del 10% el año pasado, dijo en su perspectiva de producción para 2024. El gigante energético está en camino de lograr una producción de 1 millón de boepd en el Pérmico en 2025. Desde 2019, Chevron ha experimentado una mejora del 60% en su desempeño de ejecución en el Pérmico. A más largo plazo, la empresa tiene más de 15 años de inventario para producir más de 1 millón de boepd en la cuenca.

La producción del primer trimestre de 2024 en el Pérmico fue de 859.000 barriles por día, aproximadamente un 1% menos que en el cuarto trimestre del año pasado, pero fue «más fuerte de lo que habíamos anticipado»,  dijo el director ejecutivo Mike Wirth .

Planes de Guyana

Chevron también busca ganar exposición a otra área de producción de petróleo candente: la costa de Guyana, a través de la propuesta de adquisición de Hess Corporation, que es el socio de Exxon en el bloque marino Stabroek que bombea alrededor de 600.000 bpd de petróleo crudo.

Además de la autorización regulatoria, Chevron y Exxon están en un caso de arbitraje sobre si Exxon tiene derecho de preferencia sobre la participación de Hess en Stabroek.

«La fusión con Hess está avanzando y tenemos la intención de certificar el cumplimiento sustancial de la segunda solicitud de la FTC en las próximas semanas. Creemos que no se aplica un derecho de preferencia a esta transacción y confiamos en que esto se afirmará en el arbitraje». Wirth de Chevron dijo en la conferencia telefónica.

Exxon, por su parte, ha solicitado un arbitraje para confirmar sus derechos y establecer el valor que la transacción Chevron/Hess asigna al activo de Guyana. Todo esto se produjo cuando la gran empresa aprobó un sexto proyecto, Whiptail, en la costa de Guyana, cuya puesta en marcha está prevista para finales de 2027.

«Es sorprendente pensar que dentro de ocho años desde el primer petróleo, Guyana tendrá una capacidad de producción de más de 1,3 millones de barriles por día»,  dijo el director general de Exxon, Darren Woods , y añadió: «Creo que Guyana pasará a ser una de las empresas más exitosas». desarrollos en aguas profundas en la historia de la industria».

Mientras las supergrandes estadounidenses siguen aumentando su producción de petróleo, incluso a través de importantes adquisiciones, sus pares europeos sólo recientemente han vuelto a impulsar la producción de petróleo y gas después de varios años de intentar convencer a los accionistas de que el gasto en energías renovables daría frutos, y fracasaron. Después de la crisis energética, Shell, BP y TotalEnergies han vuelto a aumentar la producción de petróleo y gas, pero las grandes empresas estadounidenses están muy por delante en cuanto a crecimiento y planes de producción, gracias al Pérmico y Guyana.