Por Jarand Rystad en Rystad Energy
Todos tienen un plan hasta que reciben un puñetazo en la cara. La famosa línea de Mike Tyson nunca ha sido más aplicable que en la industria energética en 2022. El sector ha rebotado de un evento significativo e inesperado al siguiente, durante todo el año.
El telón de fondo para 2022 fue el impacto a la baja en la demanda de energía, como resultado de la pandemia mundial, que inicialmente redujo las inversiones en energía en un 30%. Luego, volvió el gasto en energía, mientras que las familias aisladas por el coronavirus gastaron sus ahorros en bienes en lugar de servicios. Esto provocó una contracción en las cadenas de suministro globales y disparó la inflación a niveles no vistos en cuatro décadas. Los precios del gas y la electricidad se dispararon a máximos históricos hace un año. A principios de año, la variante Omicron de Covid-19 liberó al mundo del control férreo de la variante Delta, y parecía que la sociedad pronto volvería a la normalidad. Rusia, sin embargo, arruinó las obras en febrero cuando invadió Ucrania, creando nuevas turbulencias en los mercados internacionales. Se interrumpió el suministro de gas a Europa y el 15% del sector industrial europeo se vio obligado a cerrar.
Como si eso no fuera suficiente, un verano extraordinariamente caluroso asestó un duro golpe a la generación de energía hidroeléctrica. Esto, combinado con cortes nucleares, eliminó otros 210 Twh de generación de energía en Europa, lo que llevó a los precios de energía más altos de la historia en agosto, seguido de un nuevo pico a fin de año y con precios a futuro extremos para todo 2023. Estos precios a futuro revelan que el mercado tiene poca confianza en que el sector nuclear de Francia se recuperará o que Europa podrá importar suficiente gas a corto y medio plazo. Incluso para 2024 y 2025, los precios a plazo en los mercados de electricidad y gas se encuentran en niveles anormalmente altos. Sin embargo, nuestros datos muestran que las capacidades dentro de la generación de energía y la exportación e importación de gas se están recuperando rápidamente, mientras que los usuarios de energía están tomando medidas significativas para reducir el consumo.
Mientras tanto, el mercado petrolero se encuentra actualmente en un nivel más bajo, impulsado por una producción superior a la esperada de EE. UU. y Venezuela, mientras que el petróleo ruso aún logra encontrar mercados a pesar del embargo petrolero. Dado este panorama de la oferta, junto con las incertidumbres que rodean la demanda de petróleo en China a principios del próximo año, los mercados aún podrían estar débiles en el primer trimestre de 2023. Sin embargo, si China logra una recuperación total más adelante en el año, podríamos ver que los precios de los productos se disparan a medida que las refinerías las capacidades serán el cuello de botella.
Pero 2022 no fue todo malas noticias para la transición energética. Las inversiones agregadas en capacidad de energía renovable superaron por primera vez las inversiones en exploración y producción de petróleo y gas. Enormes centros de energía renovable, especialmente solar y eólica, también se pusieron en marcha, y constantemente se revelan nuevos planes, incluidos proyectos emocionantes impulsados por avances tecnológicos. La fusión nuclear ha estado en los titulares últimamente, pero no esperamos que contribuya con nuevos electrones antes de al menos 2040, e incluso entonces probablemente será demasiado tarde, demasiado costosa y con una flexibilidad demasiado baja para tener alguna relevancia para la energía global. sistema.
Las mayores áreas de inversión renovable este año fueron proyectos de almacenamiento por bombeo y baterías a escala de servicios públicos. En promedio, cinco baterías a gran escala se conectaron a la red por semana en 2022, con EE. UU. y China a la cabeza. Aunque las políticas se han retrasado, en 2022 hubo dos compromisos gubernamentales serios con la transición energética. La UE y los EE. UU. ponen su dinero donde está su boca con las iniciativas REPowerEU y la Ley de Reducción de la Inflación, que brindan fuertes señales de inversión e incentivos significativos para las industrias y los clientes. En total, se anunciaron 47 nuevos proyectos de fabricación de módulos fotovoltaicos solares en 2022, 10 de los cuales en los EE. UU. y cinco en Europa, lo que demuestra que los países del Atlántico Norte están comenzando a ponerse al día en la cadena de suministro solar. China, sin embargo, aún domina el mercado con el 90% de la capacidad de polisilicio
La energía está en la mente de todos, y eso no va a cambiar en el corto plazo. Continuaremos analizando y profundizando en estos mercados. El panorama energético cambia rápida y continuamente, pero los datos pueden ayudarnos a avanzar con certeza y capitalizar las muchas oportunidades que presenta el cambio.