Los mercados europeos se preparan este viernes para una nueva sesión a la baja, tras las fuertes pérdidas registradas el jueves a raíz del anuncio del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, sobre la imposición de aranceles a nivel global.

EFE

A las 7:45 horas, los futuros del Euro Stoxx50, índice que agrupa a las principales empresas de la zona euro, retroceden un 0,5 %, mientras que los futuros de otras bolsas del continente muestran caídas más moderadas, cercanas al 0,2 %, con la excepción de Fráncfort, donde se anticipa un leve repunte del 0,2 %.

El retroceso europeo ocurre tras un jueves de fuerte corrección bursátil. El CAC 40 de París cerró con una caída del 3,3 %, el DAX de Fráncfort descendió un 3,0 % y el FTSE 100 de Londres perdió un 1,6 %.

Este viernes, la apertura mantuvo la tendencia bajista: París abrió con un descenso del 0,9 % hasta los 7.533,26 puntos; Fráncfort bajó un 0,7 % hasta los 21.566,33 y Londres también cedió un 0,7 %, situándose en 8.416,32.

En Asia, la jornada también estuvo marcada por la tensión. El Nikkei 225 de Tokio cerró con una caída del 2,75 %, equivalente a una pérdida de 955,35 puntos, que dejó al índice en los 33.780,58 enteros. El índice más amplio, el Topix, retrocedió un 3,37 % hasta los 2.482,06 puntos, afectado especialmente por las tensiones comerciales con Estados Unidos.

El anuncio del miércoles de la Casa Blanca, que incluye un arancel base del 10 % a partir del 5 de abril y tarifas diferenciadas por países desde el 9 de abril, provocó fuertes reacciones en los mercados financieros.

A Japón, por ejemplo, se le aplicará un arancel del 24 %, mientras que a la Unión Europea (UE) se le impondrá un 20 %, según Trump, debido a lo que calificó como “tratamiento injusto” en materia de comercio. El mandatario argumentó que los productos estadounidenses enfrentan tarifas promedio del 39 % en la UE y del 46 % en Japón.

El ministro japonés de Economía, Comercio e Industria, Yoji Muto, advirtió que estas medidas podrían afectar negativamente las inversiones niponas en Estados Unidos.

En la bolsa de Tokio, los sectores más impactados fueron los semiconductores y la automoción. Empresas como Disco, Tokyo Electron y Advantest se desplomaron un 4,69 %, 4,63 % y 8,09 %, respectivamente. Los fabricantes de automóviles Toyota, Honda y Nissan bajaron un 4,41 %, 5,45 % y 5,51 %, en ese orden.

Nintendo, por su parte, perdió un 1,02 %, pese a haber anunciado el lanzamiento de su nueva consola Switch 2 y sus títulos asociados. Analistas consultados por medios locales indicaron que la baja estuvo influida principalmente por el nuevo escenario arancelario.

El balance del mercado japonés reflejó un marcado pesimismo: de las empresas en la sección principal, 1.490 valores cerraron a la baja, mientras que 140 subieron y solo 3 se mantuvieron sin cambios. El volumen de negociación alcanzó los 6,84 billones de yenes (aproximadamente 42.355 millones de euros), en una sesión marcada por la volatilidad.

En Estados Unidos, los principales índices bursátiles también experimentaron su peor jornada desde los inicios de la pandemia de COVID-19. Wall Street registró caídas de entre 4 % y 6 %, golpeado por la decisión de la Casa Blanca, la reacción del dólar y el temor a una contracción global.

A pesar de estas caídas, los futuros estadounidenses prevén este viernes una apertura con pérdidas más leves, de alrededor del 0,3 %, lo que indica que el mercado aún procesa los efectos de las nuevas políticas comerciales. Las palabras del presidente Trump, quien afirmó que los aranceles “van a traer un crecimiento nunca visto”, no lograron calmar los ánimos entre los inversores.

Los analistas advierten que las consecuencias económicas de estas medidas son aún inciertas. “La economía global ha entrado en un túnel oscuro. Nadie sabe qué viene después”, declaró Ipek Ozkardeskaya, analista principal de Swissquote Bank.

Wall Street se estremeció, y un nivel de conmoción no visto desde el brote de COVID-19 sacudió los mercados financieros de todo el mundo el jueves por las preocupaciones sobre el daño que el nuevo conjunto de aranceles del presidente Donald Trump podría hacer a las economías de todo el mundo.

AP

El índice S&P 500 se hundió un 4,8%, más que en los principales mercados de Asia y Europa, en su peor día desde que la pandemia se estrelló contra la economía en 2020. El Promedio Industrial Dow Jones cayó 1.679 puntos, o un 4%, y el compuesto Nasdaq se desplomó un 6%.

En total, el S&P 500 cayó 274,45 puntos, hasta 5.396,52 puntos. El índice Dow Jones se hundió 1.679,39 puntos, hasta 40.545,93, y el Nasdaq compuesto cayó 1.050,44 puntos, hasta 16.550,61.

Los mercados financieros no se libraron de esta situación, ya que el temor a la mezcla potencialmente tóxica de debilitamiento del crecimiento económico y aumento de la inflación que pueden generar los aranceles se disparó.

Todo, desde el petróleo crudo hasta las acciones de las grandes tecnológicas, pasando por el valor del dólar estadounidense frente a otras divisas, cayó. Incluso el oro, que alcanzó récords hace poco porque los inversores buscaban algo más seguro, bajó. Algunos de los peores golpes afectaron a las empresas estadounidenses más pequeñas, y el índice Russell 2000 de valores más pequeños cayó un 6,6% para situarse más de un 20% por debajo de su récord.

Los inversores de todo el mundo sabían que Trump iba a anunciar una amplia serie de aranceles a última hora del miércoles, y los temores en torno a ello ya habían tirado de la principal medida de la salud de Wall Street, el índice S&P 500, un 10% por debajo de su máximo histórico. Pero Trump consiguió sorprenderles con “el peor escenario posible para los aranceles”, según Mary Ann Bartels, directora de inversiones de Sanctuary Wealth.

Trump anunció un arancel mínimo del 10% sobre las importaciones, con un tipo impositivo mucho más alto para los productos de determinados países como China y los de la Unión Europea. Según UBS, es “plausible” que los aranceles en su conjunto, que rivalizarían con niveles nunca vistos en aproximadamente un siglo, puedan derribar el crecimiento económico de EEUU en 2 puntos porcentuales este año y elevar la inflación cerca del 5 por ciento.

Este golpe sería tan grande que “hace que una mente racional considere baja la posibilidad de que se mantengan”, según Bhanu Baweja y otros estrategas de UBS.

Wall Street había asumido durante mucho tiempo que Trump utilizaría los aranceles simplemente como una herramienta para las negociaciones con otros países, más que como una política a largo plazo. Pero el anuncio del miércoles puede sugerir que Trump ve los aranceles más como una ayuda para resolver un objetivo ideológico que como una apuesta inicial en una partida de póquer. El miércoles, Trump habló de recuperar puestos de trabajo en el sector manufacturero para Estados Unidos, un proceso que podría llevar años.

Si Trump sigue adelante con sus aranceles, es posible que los precios de las acciones tengan que caer mucho más del 10% desde su máximo histórico para reflejar la recesión que podría seguir, junto con el golpe a los beneficios que podrían sufrir las empresas estadounidenses. El S&P 500 ha caído un 11,8% desde su récord de febrero.

“En realidad, los mercados podrían estar reaccionando de forma insuficiente, especialmente si estos tipos resultan ser definitivos, dados los posibles efectos en cadena sobre el consumo y el comercio mundiales”, dijo Sean Sun, gestor de carteras de Thornburg Investment Management, aunque considera que el anuncio de Trump del miércoles es más un movimiento de apertura que un punto final para la política.

Trump ofreció una reacción optimista después de que se le preguntara por la caída del mercado mientras abandonaba la Casa Blanca para volar a su club de golf de Florida el jueves.

“Creo que va muy bien”, dijo. “Tenemos una operación, como cuando se opera a un paciente y es algo grande. Dije que esto sería exactamente así”.

Un comodín es que la Reserva Federal podría recortar los tipos de interés para apoyar la economía. Eso es lo que había estado haciendo a finales del año pasado antes de hacer una pausa en 2025. Unos tipos de interés más bajos ayudan a las empresas y los hogares estadounidenses a pedir prestado y gastar.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron en parte por las crecientes expectativas de próximos recortes de tipos, junto con el temor general sobre la salud de la economía estadounidense. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayó al 4,04% desde el 4,20% del miércoles y desde el 4,80% de enero. Es un gran movimiento para el mercado de bonos.

Por supuesto, la economía estadounidense sigue creciendo. Según un informe publicado el jueves, la semana pasada menos trabajadores estadounidenses solicitaron prestaciones por desempleo. Los economistas esperaban un repunte del desempleo, y un mercado laboral relativamente sólido ha sido el eje que ha mantenido a la economía fuera de la recesión.

Según otro informe, la actividad de las empresas estadounidenses de transporte, finanzas y otros servicios creció el mes pasado. Pero el crecimiento fue más débil de lo esperado, y las empresas dieron una imagen mixta de cómo ven las condiciones.

La preocupación por el posible estancamiento de la economía y la elevada inflación derribó todo tipo de valores, lo que provocó caídas en cuatro de cada cinco de los que componen el S&P 500.

En las bolsas extranjeras, los índices cayeron con fuerza en todo el mundo. El CAC 40 francés cayó un 3,3%, y el DAX alemán perdió un 3% en Europa.

El Nikkei 225 japonés se hundió un 2,8%, el Hang Seng de Hong Kong perdió un 1,5% y el Kospi surcoreano cayó un 0,8%.

La economía ha comenzado a tambalearse de nuevo. El impacto inmediato se ha sentido en la tasa de cambio local de la moneda estadounidense. El dólar paralelo marcó más de 33 puntos de diferencia con el tipo de cambio del Banco Central de Venezuela. La brecha asusta a los venezolanos, que temen una nueva oleada de empobrecimiento en el país.

Por: Elianah Jorge – RFI

La falta de inversores extranjeros hace que las reservas de divisas sean más bajas de lo normal. Sin embargo, la flexibilización realizada en 2022 por el ex presidente Joe Biden a las operaciones de la petrolera estadounidense Chevron en territorio venezolano supuso una entrada de dólares en el país de Nicolás Maduro. Esta flexibilización, conocida como Licencia General 41, fue un incentivo de la anterior administración estadounidense para aliviar el padecimiento de los venezolanos. A través de esta licencia, la petrolera estadounidense inyectó millones de dólares en la economía venezolana.

Durante décadas, Venezuela ha dependido de su producción de petróleo, principal motor de la economía del país. Este mercado es la principal fuente de entrada de dólares al país y, en consecuencia, una especie de ancla para la estabilidad del mercado de divisas venezolano. Cualquier variación en la producción de petróleo, por pequeña que sea, tiene fuertes consecuencias para la economía nacional.

Incertidumbre

La incertidumbre provocada por los aranceles de Trump a los países que comercian con Caracas ha reavivado la fragilidad del mercado de divisas nacional. Sin garantías externas, la moneda nacional, el bolívar, pierde valor cada día y esto tiene consecuencias inmediatas en el bolsillo de la gente. A pesar de los esfuerzos del Banco Central, la moneda venezolana aún está lejos de recuperarse frente a la divisa estadounidense. Como resultado, Venezuela vuelve a la inestabilidad económica, el sello distintivo de la presión estadounidense destinada a sofocar el cuestionable tercer mandato de Nicolás Maduro. Pero la población acaba siendo la más penalizada.

Con el fin del permiso de Chevron para operar en el país, la producción de petróleo sufriría un impacto de entre el 15% y el 30%. Esto significa que la oferta de divisas en Venezuela podría caer drásticamente, resucitando incluso el fantasma de la hiperinflación -que asoló al país entre 2016 y 2022-.

Este estrangulamiento de la Administración Trump sobre la de Maduro tiende a llevar al Gobierno venezolano a recurrir al mercado paralelo, comerciando con materias primas con países aliados y contrarios a EEUU. Venezuela podría incluso intentar vender petróleo y gas con descuento para tratar de sortear una posible recesión económica provocada por la escasez y el encarecimiento de las divisas. Sin embargo, queda por ver si incluso los países aliados del régimen de Maduro tendrían la fuerza económica o estarían dispuestos a enfrentarse a una fiscalidad y un blindaje aún mayores por parte de EE UU.

China, uno de los mayores compradores de petróleo venezolano, dio un paso atrás la semana pasada. Por su parte, el Gobierno español ha afirmado que “apoya y espera” que Repsol y la Administración Trump puedan llegar a una solución para que la petrolera española pueda seguir operando en Venezuela. Además de Repsol, la estadounidense Global Oil Terminals, la italiana Eni, la francesa Maurel&Prom y la india Reliance Industries se han visto afectadas por la decisión de la administración Trump. 

Toneladas de oro

El miércoles, el dólar cerró en 70 bolívares, según el Banco Central de Venezuela (BCV), y en 103,93 bolívares según el mercado paralelo. Cada día se amplía la brecha entre ambas cotizaciones. Sólo en el primer trimestre del año, la moneda venezolana perdió más del 24% de su valor.

Para garantizar el cumplimiento de la norma, la Superintendencia para la Defensa de los Derechos Socioeconómicos (SUNDDE) organizó el 30 de marzo una misión en todo el territorio venezolano para comprobar que se utiliza la tasa oficial como base para calcular los precios.

El gobierno intenta animar a la gente a realizar transacciones en bolívares, pero todos los precios del país se basan en la moneda extranjera. En otras palabras, la inflación en Venezuela se basa en el dólar y no en la moneda nacional. Sin embargo, quienes tienen bolívares prefieren gastarlos o comprar dólares antes de que la moneda local se devalúe. Y esto ocurre al menos dos veces al día: por la mañana y por la tarde, cuando se anuncian las cotizaciones del dólar.  

El 25 de marzo, el presidente Nicolás Maduro entregó una tonelada de oro al Banco Central de Venezuela. Maduro hizo un llamamiento al empresariado, a los trabajadores y al pueblo para que se unan al máximo. El mandatario también afirmó que “cualquier perturbación que pretendan (hacer) contra la recuperación de nuestra economía será enfrentada, controlada y superada con la unidad nacional”.